Родился Василий в селе Кутеляпка Сибирского края (ныне – Тогульский район Алтайского края). Окончил 5 классов. 6 ноября 1943 года призван Тогульским РВК на срочную службу.

Около шести месяцев Василий Коростелев находился в Красноярском учебно-стрелковом полку. В мае 1944 года курсантов обмундировали и отправили на фронт. Ефрейтор Коростелев был зачислен автоматчиком в 56-ю стрелковую дивизию 2-го Прибалтийского фронта. Участвовал в Псковско-Островской наступательной операции.

12 июля 1944 года был тяжело ранен. Лечился в госпитале в Ивановской области. 19 сентября 1944 года комиссией при эвакогоспитале № 1766 был признан годным к строевой службе. 22 сентября 1944 года с командой 3541 направлен с Ивановского военно-пересыльного пункта в распоряжение командира 100-й стрелковой дивизии.

Воевал телефонистом взвода управления 3-го дивизиона 1031-го артиллерийского полка 100-й стрелковой Львовской дивизии 60-й армии 4-го Украинского фронта.

22 апреля 1945 года в районе чешского города Троппау ефрейтор Коростелев под сильным обстрелом противника устранил 6 порывов на линии связи, чем обеспечил бесперебойную связь 8-й батареи с наблюдательным пунктом во время отражения контратаки противника. За доблесть и мужество Василий Игнатьевич награжден медалью «За отвагу» (22.05.1945).

В Праге советские солдаты встретились с союзными войсками. После капитуляции Третьего рейха, Василий Коростелев служил в Группе советских оккупационных войск в Германии. Демобилизовался в 1947 году.

Пока Василий Игнатьевич воевал, его семья – мать и брат – переехали в Прокопьевск. Сюда и вернулся солдат. Устроился на работу электромонтажником в Шахтостроительное управление и отработал там более 40 лет. Бригада, возглавляемая Василием Игнатьевичем, считалась ведущей и работала на всех шахтах Прокопьевска.

Трудовые успехи фронтовика вознаграждены ведомственным знаком «Шахтерская слава» III степени.